当前位置:

筵宾资讯 > 财经 > 120亿美元跨国银行汇率操纵!治汇率操纵需出“法制+风控+有

120亿美元跨国银行汇率操纵!治汇率操纵需出“法制+风控+有

120亿美元跨国银行汇率操纵!治汇率操纵需出“法制+风控+有
发布日期:2019-11-25 10:15:57 信息来源:管理员 访问: 3816

汇率操纵不仅会影响外汇市场的公平、透明和稳定,还会广泛影响道琼斯、S&P 500、富时100指数等主要股指。自2014年以来,各国大幅增加了对外汇市场的监管。几家大型国际银行因披露敏感客户信息、操纵外汇市场汇率、欺诈交易和其他不当行为而受到欧美监管机构的严厉处罚。

截至公布之日,美国和欧洲监管机构已对数十家银行因汇率操纵和其他外汇市场不当行为处以逾120亿美元的罚款。他们还加强了对个人的问责,形成了一种威慑。让我们了解一下基于欧美监管者对汇率操纵的惩罚的个人问责制度。

美国商品期货交易委员会对违反商品交易法并操纵或试图操纵汇率的个人处以最高10年的监禁。司法部将对违反《谢尔曼法》第1条的个人处以不超过100万美元的罚款或不超过10年的监禁,法院将酌情处以上述两种处罚中的一种或两种。例如,2017年10月,美国司法部以“电子交易欺诈、共谋和抢先交易,导致汇丰730万美元不当利润”的罪名,判处汇丰前外汇交易主管马克·约翰逊(mark johnson)两年监禁和30万美元罚款此外,摩根大通(JPMorgan Chase)等交易员也因密谋操纵价格而被起诉,30多名交易员被解雇或停职。纽约银行监管机构也要求巴克莱解雇相关交易员。

英国:2015年,英格兰银行行长提议将滥用市场罪的最高刑期延长至10年。2014年12月,一名苏格兰皇家银行交易员因涉嫌操纵货币被英国金融服务管理局逮捕。2015年7月,fca发布了“高级管理和证书制度”,以提高个人行为标准,明确责任和行为准则。高级管理层的任命需要得到fca的批准。Cma规定,“合谋或同意参与恶性卡特尔的个人(如定价、分割市场、操纵报价、限制产量等)。)是刑事犯罪,面临最多五年监禁或无限罚款”。公司董事最长被取消资格15年。在英格兰和威尔士,相关诉讼由cma或sfo发起并由cma执行。在苏格兰,皇家办公室和检察官财政处负责。

值得一提的是,为了鼓励机构和个人提供操纵汇率的线索以获取证据,美国商品期货交易委员会(cftc)在其网站上设立了举报程序,明确向举报非法线索的个人提供经济奖励。奖励来源是商品期货交易委员会为罚款非法机构而设立的消费者保护基金。奖励金额为商品期货交易委员会对相关案件罚款(100多万美元)的一定比例(10%-30%),并为举报人提供隐私和反报复等保护措施。这种机制的效果是显而易见的。目前,中国商品期货交易委员会已根据举报线索对相关违法行为处以7.3亿美元以上罚款,并向线索举报人奖励9000多万美元。欧盟还利用报告机制获取反市场竞争行为的信息。例如,2013年,瑞银因向欧盟委员会报告操纵日元libor的线索而被免除25亿欧元的罚款。2019年,瑞士联合银行,第一家向欧盟通报外汇阴谋的银行,被免除了2850万欧元。此外,cma还有一个宽大处理计划,允许自愿坦白全部或部分减少或免除罚款的市场参与者。

借鉴国际经验,结合我国汇率市场化进程和监管现实,对我国外汇批发市场行为的监管提出以下建议:

一是建立外汇批发市场交易规则体系。禁止操纵市场、从事欺诈交易、内幕交易、非法披露信息、转移利益等不正当行为。

第二,要求市场参与者完善内部控制机制和风险管理框架,妥善保存和监控与交易相关的电话和电子通信记录,以识别可能的市场操纵和其他不当交易。

三是明确外汇批发市场操纵、欺诈交易等非法交易的法律责任和处罚依据。在法律责任主体上,实行机构和人员双重处罚制度。就法律责任的形式而言,个人将受到奖金回收、解雇、交易员停职或取消资格、市场准入禁令、刑事责任调查等。,而机构将被没收非法收入和罚款。从中长期来看,可以研究和限制结汇和售汇的综合头寸、扩大外汇资产、引入刑事法律责任等。有重大违规行为的金融机构。就罚款的具体数额而言,我们可以借鉴美国和英国的做法,综合考虑非法收入、市场损害程度、非法行为持续时间、非法行为历史记录、内部控制以及配合监管部门的调查等因素。具体数额应足以威慑非法机构。

第四,建立举报程序,奖励和保护线索。借鉴二十国集团《有效保护举报人高级别原则》框架和欧美等国家相关国际经验,结合中国实际情况,制定和实施保护举报人的法律政策,提供畅通的举报渠道,确保举报人保密,对报复者实施有效制裁,有效保护举报人。第五,中资机构可以对相关案例进行详细分析,必要时参与索赔。

资料来源:CICC

密切关注通化顺金融微信公众号(ths518),获取更多金融信息

时时彩信誉平台 五百万彩票网 杏彩 安徽十一选五 hg0088备用网址

【字体: 打印 【浏览:3816次】
  • 相关阅读
© Copyright 2018-2019 puertodistro.com筵宾资讯 Inc. All Rights Reserved.